Lightyear: Eesti maakleri ülevaade investeerimisega alustamiseks

Meie maaklerite võrdluses sai Lightyear koha «alustamiseks: lihtne, läbipaistev, ELi litsents». Just selle hinnangu kohta palutakse meil kõige sagedamini täpsemalt rääkida. Seda enam, et see maakler ei ole abstraktselt euroopalik, vaid sõna otseses mõttes meie oma: litsents ja kontor asuvad Tallinnas. Vaatame tuttava skeemi järgi: kus on raha, mida saab osta, kui palju see maksab ja mida Lightyearis ei ole, et sa ei avastaks seda alles pärast portfelli kolimist.

Lühike vastus

• Lightyear sobib, kui sa alustad: esimesed aktsiad ja ETF-id, arusaadav rakendus, komisjonitasud alates $0,10. Eesti maksuresidentidele lisaks investeerimiskonto maksu edasilükkamisega ja automaatse aruandega EMTA-le.
• Lightyear ei sobi, kui sul on vaja optsioone, futuure või võlakirju: neid siin ei ole ja lähitulevikus ka ei tule. Kui oled aktsiatest ja ETF-idest välja kasvanud, vaata meie IBKR ülevaadet.
• ELi residentidele avaneb konto rakendusest umbes kümne minutiga. Venemaa ja Valgevene residendid kontot avada ei saa, nagu ühegi ELi maakleri juures.

Mis on Lightyear

Lightyeari käivitasid 2021. aastal kaks Wise'i tiimist pärit eestlast, Martin Sokk ja Mihkel Aamer. Idee oli sama, mis Wise'il ülekannetega: võtta teenus, mille eest pangad küsivad kümme korda rohkem, kui see tegelikult maksab, ja teha see ausaks. Ettevõte on noor, ja me kirjutame selle allpool ausalt riskide hulka, kuid üles ehitatud täiskasvanulikult: Lightyear Europe AS tegutseb Eesti finantsjärelevalve (Finantsinspektsioon) litsentsi alusel kogu ELis ja EMPs.

Kus on sinu raha: Tallinnas, mitte offshore'is

Meie esimene küsimus maaklerile on alati sama: «mis saab, kui ta pankrotti läheb?» Lightyearil on vastus lühem kui enamikul, sest regulaator on kohalik. Kontosid peab Lightyear Europe AS Finantsinspektsiooni järelevalve all, väärtpaberid on ettevõtte rahast eraldatud, ja halva stsenaariumi jaoks on olemas Eesti investorikaitse fond: kuni 20 000 € investori kohta, sama limiit, mis kogu ELis.

Üks detail, mida tasub mõista: USA väärtpabereid hoitakse füüsiliselt partneri juures, USA depoopidaja Alpaca käes, kes on SIPC liige. Klientide vaba raha seisab ettevõtte rahast eraldi Euroopa pankades ning BlackRocki ja J.P. Morgani rahaturufondides. Mitmeastmeline küll, kuid iga aste on reguleeritud, ja see on täpselt see konstruktsioon, mida me näha tahame.

Mida saab osta ja mida ei saa

Umbes kuus tuhat instrumenti: USA, Euroopa ja Baltikumi aktsiad, lai valik UCITS ETF-e ilma tehingu- ja hoiutasuta, rahaturufondid vaba raha «parkimiseks» (intress liigub koos euro intressimääradega, 2026. aasta suvel umbes 2% aastas EUR-is) ja osaaktsiad: Apple'i osa saab osta 10 € eest, mitte tervet aktsiat paarisaja eest. Mitmevaluutalisus on olemas: eurod ja dollarid elavad kontol paralleelselt.

Nüüd ausalt sellest, mida ei ole: optsioone, futuure, võlakirju ja forexit. Algajale on see pigem kaitse iseenda eest kui piirang, kuid kui sinu strateegia kasvab kaetud callide müügi või võlakirjaredelini, tuleb avada teine konto. Ja tuttav meeldetuletus EList: USA ETF-e siin osta ei saa, PRIIPs-määrus on kõigile Euroopa maakleritele ühine, võta UCITS-analoogid.

Komisjonitasud

Hinnakiri mahub ühte lõiku, mis on juba iseenesest kompliment. Tasulisi positsioone on kolm: USA aktsiad 0,1% tehingust (minimaalselt $0,10, maksimaalselt $1), aktsiad eurodes 1 € tehingu kohta, valuutavahetus 0,35% pankadevahelise kursi järgi. Kõik muu on null: kontohaldus, ETF-tehingud, hoidmine, pangaülekanded, passiivsus.

Ainus märgatav kuluartikkel pikas plaanis on valuutavahetus 0,35%: see on mitu korda odavam kui neopankades, kuid kallim kui IBKR-is oma sajandikprotsentidega. Retsept on lihtne: ära aja valuutat edasi-tagasi, vaheta üks kord ja hoia portfelli dollariosa dollarites.

Investeerimiskonto: peamine trump Eesti jaoks

Eesti maksuresidentidele on Lightyearil argument, mis kaalub üles poole sellest ülevaatest: konto töötab investeerimiskonto režiimis Eesti seaduse mõistes. Müüsid kasumiga, said dividende, ostsid uuesti: maksu ei ole, kuni sa ei võta kontolt välja rohkem, kui sisse panid. Liitintress töötab kogu summa pealt, ilma iga-aastase «edukuse maksuta».

Aga vene keeles?

Venekeelset liidest ei ole, on inglise ja eesti keel. Aga olgem ausad: rakenduses on kolm ekraani, neil kakskümmend sõna, ja see on täpselt see inglise keel, mis nädalase kasutamisega selgeks saab. Tugi vastab inglise ja eesti keeles, kiiresti ja asjalikult: väikesel ettevõttel jagub veel aega iga kliendi jaoks.

Sagedase küsimuse «aga kas venelased võivad» kohta: reeglid on samad, mis kogu ELis. Venemaa ja Valgevene residentidele kontot ei avata: sanktsioonipiirangud on kõigile Euroopa maakleritele ühised. Kodakondsus ei ole seejuures kohtuotsus: kui sa oled Eesti või mõne teise ELi riigi maksuresident, avaneb konto elamisloa ja kohaliku aadressiga üldistel alustel.

Kellele Lightyear ei sobi

• Kauplejatele ja optsioonisõpradele. Ei ole tuletisinstrumente, ei ole võimenduskauplemist, ei ole võlakirju. See on «osta ja hoia» maakler ja ta ei teeskle midagi muud.
• Turgude kollektsionääridele. USA, Euroopa, Baltikum ja ongi kõik. Tokyo börsi või Hongkongi on siit mõttetu otsida.
• Neile, keda häirib vanus. Ettevõte on viieaastane, IBKR pool sajandit vana. Eraldatus ja kaitsefond katavad peamise riski, kuid maakleri läbitud kriiside ajalugu ei saa osta: see kas on olemas või veel mitte.

Kuidas kontot avada

Lihtsam kui pangas: laadid alla rakenduse (või avad veebiversiooni), läbid tuvastamise ID-kaardi või passiga, vastad lühikesele küsimustikule. Tavaliselt kulub kõigele umbes kümme minutit, ilma paberite ja kontorikülastusteta. Sissemakse tavalise SEPA-ülekandega ükskõik millisest ELi pangast, minimaalset deposiiti ei ole. Eesti residentidele üks nõuanne: märgi konto kohe avamisaasta deklaratsioonis investeerimiskontoks, tagantjärele režiimi sisse ei lülita.

Kokkuvõte

• Usaldusväärsus: Eesti EFSA litsents, varade eraldatus, kaitsefond kuni 20 000 €; USA väärtpaberid on reguleeritud depoopidaja juures USAs.
• Lihtsus: parim kontoavamine, mida me ELi maaklerite juures näinud oleme: paigaldusest esimese tehinguni kulub üks õhtu.
• Kulud: ETF-id tasuta, aktsiad alates $0,10; jälgida tasub ainult valuutavahetust 0,35%.
• Trump: investeerimiskonto automaatse aruandega EMTA-le: Eesti investorile säästab see nii makse kui ka õhtu enne deklaratsiooni tähtaega.
• Lagi: aktsiad ja ETF-id. Keerukamad strateegiad on juba IBKR-i teema.

Meie valem maaklerite võrdlusest ei ole muutunud: alusta lihtsast, muuda keerukamaks kasvades. Lightyear on parim esimene aste Eestis ja ELis saadaolevatest: piisavalt odav, et mitte tootlust ära süüa, ja piisavalt lihtne, et teisel nädalal investeerimisisu ära ei võtaks.

Kui sellest oli kasu: InvestHubi tellijatele näitame oma tegelikke portfelle ja tehinguid selles artiklis kirjeldatud platvormidel ning aitame esimeste sammudega: maakleri valikust deklaratsioonini. Liituda saab lingi kaudu siin.

Materjal on informatiivse iseloomuga ega ole investeerimissoovitus. Tasud ja tingimused on Lightyeari avalike hinnakirjade järgi 2026. aasta augusti seisuga; enne konto avamist kontrolli kehtivaid tingimusi maakleri veebilehel. Maksuküsimused sõltuvad sinu isiklikust olukorrast: kahtluse korral konsulteeri spetsialistiga.